Двойной удар по кошельку

2013-й, год Змеи, еще не наступил, а власти уже готовят миллионам российских вкладчиков огромную бочку яда. И то сказать, подарки нужно выбирать тщательно и заранее. Красиво паковать, даже если внутри нечто малосимпатичное.

На прошлой неделе в правительство был внесен разработанный Минфином законопроект, повышающий сумму страхового возмещения по банковским вкладам с нынешних 700 тыс. руб. до 1 млн руб. О возможности и даже необходимости такой меры чиновники говорили давно (см. «МК» от 5 октября). Казалось бы, вот он, красивый новогодний подарок. Вкладчик рад: еще бы, объем защищенных государством (застрахованных Агентством страхования вкладов — АСВ) средств увеличивается чуть ли не на треть. Порог 700 тыс. руб. и раньше достаточно легко обходился: вкладчики разбивали средства на несколько депозитов. Но для этого приходилось обращаться в разные банки, что было не очень удобно. Теперь можно будет идти с миллионом в один банк (средний объем вкладов в России составляет от 500 тыс. до 1 млн руб.).

Проблема в том, что это не сам подарок, а лишь его красивая упаковка. Внутри заложена дифференциация взносов банков в Фонд страхования вкладов (ФСВ). Среднюю ставку будет определять Банк России на основании средневзвешенных ставок 10 крупнейших российских банков (сейчас она составляет 9,46% годовых). Для тех банков, кто превысит предел, предполагается два вида наказания. Если превысит на 2–3%, вынуждены будут платить в ФСВ на 40% больше по тем продуктам, где ставки выше. Если превышение составит более 3%, то взнос в ФСВ для банка будет повышен на 100%, он удвоится. Банку придется платить 0,14% страховых взносов вместо нынешних 0,07%.

Об идее дифференциации отчислений в АСВ «МК» писал (см. «МК» от 29 октября). Цифры только кажутся маленькими. На самом деле такое ограничение может срезать ставки по депозитам на 2–3%. Учитывая нынешние рекорды ставок по вкладам в 13–14% годовых, получим падение до 10–11% годовых. Чего и хотят финансовые власти.

Их можно понять. Пожелавший остаться неизвестным высокопоставленный чиновник в Минфине, имевший отношение к разработке законопроекта, сообщил «МК»: «Во власти высок уровень недовольства ростом потребительского кредитования. Рост на 70% в год, что при нынешнем состоянии экономики явный перебор. Банки привлекают депозиты под высокие ставки и выдают их в кредиты с бешеной маржой до 50%. При такой прибыли можно не заботиться о качестве заемщиков: даже если им четверть взявших не вернет, все равно будут в плюсе. Правительство не хочет, чтобы граждане попадали в зависимость от банков. И ограничить решили в самом чувствительном месте — в привлечении вкладов».

Идею дифференциации отчислений в ФСВ поддерживают не только чиновники, но и ряд крупнейших российских банков. Им хочется поменьше заплатить вкладчикам, которых у них много. Но, самое главное, крупные банки устали формировать две трети ФСВ и фактически кормить мелкие агрессивные банки. Ведь в случае банкротства (иногда с мошенничеством) мелкого банка деньги его вкладчикам АСВ выплачивает из ФСВ, который формируется в основном из взносов «крупняка».

Но меры властей ограничат не только аппетиты во многом действительно зарвавшихся банков, но и доходы вкладчиков. К еще одному неприятному новогоднему сюрпризу для них нужно отнести находящийся уже в Госдуме другой законопроект, наделяющий Банк России правом напрямую ограничивать ставки по депозитам.

Главная интрига в том, когда все это будет принято; до какого срока вкладчик успеет воспользоваться нынешними высокими ставками? Ранее хотели принять полный пакет до 1 января. Но по ряду бюрократических причин так скорее всего не получится. Наиболее реальный срок вступления ограничительных мер в силу: 1 марта будущего года.

Впрочем, возможно, вкладчики и сами себя ограничат. АСВ опубликовало обзор, посвященный развитию рынка вкладов физических лиц в третьем квартале. Согласно ему, объем денежных средств граждан, размещенных в банках с июля по сентябрь 2012 года, в номинальном выражении (без учета переоценки валютной части вкладов) увеличился на 1,7%, до 13,057 трлн руб. Но если сравнивать объем вкладов с аналогичным периодом прошлого года, то наблюдается существенное снижение. В третьем квартале 2011 года рост составил 3,8%. В нынешнем году граждане принесли в банки меньше средств и в абсолютном выражении — 224,2 млрд руб. против 403,7 млрд руб. за тот же период прошлого года.

При сопоставлении итогов третьего и второго кварталов этого года также видно, что приток вкладов граждан снизился. Так, в апреле — июне депозиты населения в кредитных учреждениях увеличились на 7%. В абсолютном выражении прирост денежных средств граждан за этот период составил 849 млрд. руб., то есть почти в четыре раза больше, чем с июня по сентябрь 2012 года. «На динамике роста вкладов отрицательно сказалась валютная переоценка; без нее темпы роста составили бы 2,6% (в третьем квартале 2011 года, наоборот, 1,8%)», — объясняют в АСВ.

«Замедление роста вкладов в первую очередь связано с замедлением темпов экономического роста (рост ВВП на 2,9% в третьем квартале 2012 года, согласно опубликованной вчера статистике; прогноз по росту ВВП на начало 2013 года — около 2% в квартальном выражении, что станет самым низким ростом с 2010-го). Рост ВВП носит инерционный характер. АСВ не рассматривало динамику роста вкладов в связи с динамикой потребительского кредитования, по которому наметился рост. Всем известно, что потребление и сбережения имеют обратную зависимость. Соответственно, факт в том, что потребление растет, в том числе при поддержке со стороны банковского кредитования, что не вызывает роста сбережений», — считает старший аналитик Национального рейтингового агентства Максим Васин.

Всего за девять месяцев текущего года рост вкладов составил 1 трлн 186,2 млрд руб. (в январе — сентябре 2011 года 1 трлн 102,2 млрд руб.). И хотя ежедневные приросты вкладов в третьем квартале снизились до 2,4 млрд руб. в день, с начала года средняя скорость притока средств во вклады равнялась 4,3 млрд руб. в день, что превышает аналогичный показатель прошлого года (4 млрд руб.).

Таким образом, сберегательная активность населения пока остается более высокой, чем годом ранее. Однако в относительном выражении вклады растут медленнее: 10% по сравнению с 11,2% за аналогичный период прошлого года. Приобретают популярность сберегательные сертификаты, почти треть всего роста вкладов обеспечена именно ими — их объем за квартал вырос с 77,1 млрд. до 146 млрд. руб.

Наиболее высокие темпы увеличения вкладов за полугодие наблюдались у кредитных учреждений московского региона, где они в относительном выражении достигли 5,3%. При этом в банках за пределами Московской области данный показатель составил 1,5%. Сложившаяся ситуация объясняется тем, что в столице и Подмосковье сосредоточено наибольшее количество банков и их представительств. Свою роль также играет и уровень доходов граждан, который в московском регионе выше, чем в целом по стране.

Стоит отметить, что доля рынка 30 крупнейших по объему вкладов населения банков уменьшилась. Снижение, главным образом, наблюдается за счет сокращения доли крупнейшего игрока — Сбербанка — на 0,4%, до 45,7%. Доля банков из первой и второй сотни за пределами крупнейшей тридцатки увеличилась на те же 0,4%, составив 18,3%. Но вряд ли это повлияет на финансовые результаты Сбербанка, который сглаживает снижение доли на рынке вкладов за счет привлечения средств в сберегательные сертификаты.

Несмотря на это, АСВ сохраняет прогноз роста рынка вкладов в 2012 г. на уровне 16–18,5%, то есть без изменений. Нестабильность на финансовом рынке создает довольно благоприятные условия для повышения процентных ставок российскими банками: только за последние полгода ставки увеличились в среднем на 2% годовых. АСВ и участники рынка считают, что в ближайшее время заметных изменений в процентной политике банков не произойдет. Эта уверенность базируется на том, что совет директоров Банка России пока не стал менять ставку рефинансирования.

Согласно мониторингу ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц в рублях, за первую декаду ноября составила 9,46%, что на 0,01% выше, чем с 21 по 31 октября. На данный момент максимальная средняя ставка находится практически на том же уровне, что и в начале года.

Но статистика по притоку вкладов носит несколько другой характер. В 3-м квартале 2012 года общая сумма вкладов населения в банках выросла на 224,2 млрд руб., их объем составил 13 трлн 57,6 млрд руб., в то время как за тот же период 2011 года показатель увеличился на 403,7 млрд руб. Таким образом, приток денежных средств сократился почти вдвое. Среди причин его замедления АСВ указывает валютную переоценку вкладов, без учета которой повышение объема вкладов составило бы 2,6% (в 3-м квартале 2011-го — 1,8%), а с ее учетом — 1,7% (3,8% годом ранее).

«Банки повышают ставки по вкладам, чтобы обеспечить себе фондирование в условиях недостатка ликвидности на межбанковском рынке. В то же время бум на рынке розничного кредитования позволяет им держать ставки на высоком уровне, и они были бы еще выше, если бы этим вопросом не занимался ЦБ», — считает директор департамента розничного кредитования Русстройбанка Михаил Лазаренко.

Сейчас, по данным независимых источников, максимальные ставки по валютным вкладам в долларах составляют 9%, в евро — 8,5%, в то время как в рублях — 12,75%. Таким образом, рублевые банковские вклады продолжают показывать положительную реальную доходность. АСВ не ожидает заметных изменений в процентной политике банков в ближайшее время.

Несмотря на то что банки остро нуждаются именно в рублях, в третьем квартале этого года активнее всего росли вклады в иностранной валюте. Так получилось, несмотря на то что за этот период рубль укрепился на 4,5% к основным иностранным валютам — доллару и евро, и почти половина из 100 крупнейших розничных банков повысила процентные ставки по рублевым депозитам. Так, по отношению к курсу доллара и евро рубль за четыре месяца укрепился на 4,5%. В то же время за третий квартал рост депозитов в валюте составил 6,2%.

Как долго продлится такая ситуация, эксперты пока не прогнозируют, отмечая то, что во многом дальнейшее развитие будет зависеть от регулятора. В начале месяца первый зампред Банка России Алексей Симановский заявил, что намерен ужесточить контроль и за стоимостью валютных депозитов с целью избежать движения средств из рублевых вкладов в валютные.

Наиболее быстрыми темпами в третьем квартале 2012 года росли вклады, находящиеся в пределах от 400 тыс. до 700 тыс. руб., — на 4,8% по объему вкладов и на 3% по количеству открытых счетов. Следующими по темпам прироста оказались вклады от 700 тыс. до 1 млн руб. Так, за квартал они выросли по объему на 3,2%, а по количеству счетов — на 2,5%. Рост вкладов свыше 1 млн рублей замедлился до 1,1% по объему (на 2,3% по количеству счетов). Вклады от 100 тыс. до 400 тыс. рублей выросли на 1,4% по объему. По оценкам АСВ, средний размер вклада по банковской системе без мелких и неактивных счетов составляет 134 тыс. рублей.

«Доля вкладов сроком свыше одного года в третьем квартале 2012 года впервые за последний год выросла на 0,6% — до 60,2%. Вклады от одного месяца до одного года выросли в рассматриваемом периоде на 0,2% — до 22,2%, а доля средств до востребования сократилась с 18,5 до 17,6%», — приводит данные АСВ.

Наиболее выигрышная стратегия для вкладчика в декабре — январе: открывать новые депозиты по старым высоким ставкам. Новогодние распродажи побуждают банки пока не обращать внимания на грозные предупреждения от ЦБ и из правительства. Они активно раздают кредиты и держат высокими (иногда и повышают) ставки по депозитам. Снимают последние сливки. Но праздники кончатся — и ставки вкладов неминуемо пойдут вниз.