Ставки выше — вкладчиков меньше

По данным агентства страхования вкладов (АСВ), вклады физических лиц в банках — участниках системы страхования вкладов за период с января по сентябрь 2011 года увеличились на 11,2%, до 10 896,9 млрд. руб. (для сравнения: в январе—сентябре 2010 года объем вкладов вырос на 18,6%). В третьем квартале 2011 года темпы роста депозитов составили 3,6%, тогда как в третьем квартале 2010 года они выросли на 5,3%.

Ежедневные приросты вкладов в третьем квартале, по данным АСВ, не претерпели существенных изменений. В январе—сентябре 2011 года они были достаточно равномерны и в среднем составляли 4,0 млрд. руб. в день, снизившись относительно показателей прошлого года (в январе—сентябре 2010 года — 5,1 млрд. руб. в день), однако превышая уровень, наблюдавшийся в январе—сентябре 2007–2009 годов: 2,6–3,0 млрд. руб. в день.

Налицо существенное сокращение темпов роста депозитов как по итогам третьего квартала, так и по итогам девяти месяцев нынешнего года. Причин негативного явления три, причем первые две могут быть достаточно легко компенсированы, а третья — нет. Уходят или не продляют депозиты те, кто недоволен низкими процентными ставками. Их можно вернуть, и банки пытаются это делать.

Перекладываются (а часть и уходит) из рублевых депозитов в валютные те, кого испугало летнее ослабление рубля. В третьем квартале доля депозитов в иностранной валюте выросла с 18,0% на 1 июля до 19,3% на 1 октября, что означает возврат к уровню начала года. Зря, кстати, вкладчики побежали из рубля. Проиграют, потому что рубль в последнее время получил устойчивую тенденцию к укреплению.

Но вторая причина гораздо серьезней: у людей кончаются деньги. По крайней мере те, которые они хотели бы сберегать в банках. Одним из последствий кризиса 2008–2011 годов стало повсеместное сокращение зарплат и доходов. К примеру, в транспортном секторе Москвы в 2007 году водителя меньше чем за 25 тыс. руб. в месяц найти было сложно. А за 20 тыс. руб. в месяц работать соглашались лишь гастарбайтеры, не знающие города и с пренебрежением относящиеся к доверенной им технике. В 2011 году водители с опытом работы в Москве соглашаются на 15 тыс. руб. И не ропщут, потому что быть безработным за 4,5 тыс. руб. в месяц гораздо хуже. Зарплаты упали вполовину. Эта ситуация характерна для всех секторов экономики. За исключением благополучного во все времена нефтегазового. Даже банковский сектор в смысле зарплат пострадал. Может быть, не вполовину, но на 30% точно.

Если нет доходов, откуда взяться сбережениям? По данным ВЦИОМ, летом доля россиян, имеющих сбережения, составляла 30%. По итогам третьего квартала — 29%. Это означает, что люди медленно «подъедают» депозиты. Срок выходит, деньги снимают, но обратно уже не кладут. И банк может хоть на голове сплясать, предлагая самые лучшие условия: если денег у народа нет — их и в банке не будет.

В отличие от уровня производства, который по многим секторам практически докризисный, уровень зарплат восстанавливается медленно. Работодателей можно понять: а ну как завтра вторая волна кризиса? Первую не предсказал никто, за исключением пары неуслышанных экономистов. Прозевают и вторую. Поэтому работодатель с зарплатами жмется, не повышает, экономит. А банковская система с горечью констатирует снижение темпов роста депозитов.

Это надолго. Потому что, как в анекдоте образца 2008 года, за второй волной кризиса может последовать третья и так далее. А потом — девятый вал. Пока работодатели не убедятся, что ничего подобного не будет, а отечественная экономика не станет расти докризисными темпами, роста зарплат не будет. Разве что власти подбросят что-нибудь пенсионерам или военным накануне выборов. А они отнесут средства в банковские депозиты, чтобы сберечь их от инфляции.

Но все это полумеры: за государственными дотациями нет реально произведенного продукта. Ими можно спасти экономику от краха (что и было сделано), но не оживить ее. Поэтому наступающий 2012 год в России все еще предполагается «годом тощих коров» и низких зарплат при умеренных темпах роста ВВП. Рост зарплат и, соответственно, повышение покупательной и сберегательной способности населения предполагаются в лучшем случае в 2013-м. А до этого темпы роста депозитов будут снижаться, и хорошо еще, что не наблюдается явный отток вкладчиков.

В этих условиях банкам приходится бороться за вкладчика. Задача двойственна: не допустить ухода тех, кого можно было бы сохранить, то есть побудить продлить имеющиеся депозиты. Кроме того, привлечь новых вкладчиков, поскольку экономика все-таки не стагнирует и новые деньги у людей, хоть и в очень малом пока числе, но все же появляются.

Причем, как это обычно бывает в кризис, богатые становятся богаче, а бедные — беднее. Согласно данным АСВ, наиболее быстрыми темпами в третьем квартале стали расти вклады в пределах от 700 тыс. руб. до 1 млн. руб. Они выросли на 9,1% по объему вкладов и на 8,9% по количеству открытых счетов. Следующими по темпам прироста оказались вклады свыше 1 млн. руб.: за третий квартал они выросли по объему на 6,9%, а по количеству счетов — на 5,3%. Вклады объемом от 400 до 700 тыс. руб. за третий квартал увеличились по объему на 4,6%, а по количеству открытых вкладов — на 4,1%.

В результате, по данным АСВ, произошло перераспределение и социальное расслоение вкладчиков. Доля вкладов от 400 до 700 тыс. руб. выросла с 14,3 до 14,4% общего объема депозитов. Доля среднего класса вкладчиков на суммы 700 тыс. руб. до 1 млн. руб. увеличилась с 6,5 до 6,8%, а доля самых богатых владельцев депозитов на суммы свыше 1 млн. руб. возросла с 36,9 до 38,1%.

Банки жестко конкурируют за вкладчиков. Жизнь подталкивает их к тому, чтобы предлагать более привлекательные условия. Чтобы растущий средний класс окончательно не разбежался, а богатые не ушли в альтернативные сферы, например, на фондовую биржу или в ПИФы.

Главным инструментом удержания и привлечения новых вкладчиков по-прежнему служат процентные ставки. Банки вынуждены их повышать. Лидер рынка депозитов — Сбербанк — долго стоял скалой, но в ноябре поднял ставки. Как заявил 13 октября глава ВТБ Михаил Задорнов: «Российские банки вскоре повысят ставки по вкладам, а после подорожания депозитов увеличится стоимость и заемных средств». Действительно, более мелкие коммерческие банки осенью процесс роста ставок по депозитам явно активизировали.

Исследование, проведенное АСВ в 100 крупнейших розничных банках, показало, что в конце третьего квартала, особенно в октябре, произошел разворот ставок по депозитам от снижения к повышению. В результате 57 из 100 банков увеличили свои ставки, а оставшиеся банки не снизили их. Средние (невзвешенные) процентные ставки для вкладов в размере 100 тыс. руб. составили 7,6%, для вкладов в размере 700 тыс. руб. — 8,0% годовых (рост на 0,5 и 0,8%. соответственно), тем самым они вернулись на уровень годовой давности. А за первые 10 дней ноября средние ставки по депозитам выросли сразу на 0,6%.

Если же смотреть по социальным слоям вкладчиков, то есть средний уровень процентных ставок, взвешенных по объему вкладов, то для «бедняков» с размером вклада 100 тыс. руб. он практически не изменился и составил на 1 ноября 6,9% по годовому вкладу. К среднему классу вкладчиков банки традиционно щедрее, тем более что он быстрее всех растет. Для вкладов в размере 700 тыс. руб. средний вклад по годовому депозиту нынче стоит 7,0% (рост на 1,4%). Для богатых вкладчиков с суммой вклада от 1 млн. руб. банки пока подняли ставки несущественно.

Среди тех, кто в третьем квартале поднял ставки по депозитам, такие крупные банки, как Альфа-банк, банк «Открытие», Абсолют-банк, Первый республиканский банк, банк BSGV, Юниаструмбанк и многие другие. Мелкие банки тянутся за крупными и средними, причем стремятся не просто догнать их в гонке за вкладчиком, но и перегнать. Для этого выставляют запредельно высокие ставки по депозитам. На рынке довольно легко найти 10,75% годовых по годовому вкладу. А поискав еще, можно увидеть 11% и даже 12% годовых.

К сожалению для вкладчиков, рост ставок по депозитам ограничен сверху. За этим следит Банк России. Поэтому, кстати, крупнейшие банки с государственным участием ставки по депозитам и не повышают. ЦБ мыслит правильно: высокие ставки по депозитам разгоняют инфляцию. Кроме того, они снижают устойчивость банковской системы. Если банк принял вклад под 12% годовых, то ему нужно зарабатывать 1% в месяц, чтобы его выплатить. С учетом налогов, операционных расходов и прибыли банка — все 2% в месяц.

Это очень много. Потому что ВВП не растет темпом в 24% годовых (по третьему кварталу рост составил 3,5% в пересчете на годовые). Это означает, что проектов с рентабельностью в 24% годовых в российской экономике мало. А те, что есть, слишком рискованны для того, чтобы банк мог вложить туда деньги вкладчиков. Надеяться, что «в случае чего» АСВ компенсирует потери вкладчиков деньгами из страховых взносов банков, можно. Но если по такому принципу будут действовать все банки, страховых платежей скоро не хватит.

Поэтому ЦБ время от времени разражается гневными и грозными письмами в адрес банков, предлагающих неоправданно высокие, по его мнению, ставки по депозитам. Представители ЦБ высказываются и публично. «Центробанк будет присматривать за бизнесом тех банковских организаций, у которых ставки по депозитам превышают 10% годовых, — заявил 7 ноября зампред ЦБ Алексей Симановский. — Если банки предлагают процентную ставку по депозитам, превышающую 10%, это уже повод для более пристального наблюдения за такой финансовой организацией. В частности ЦБ в этой ситуации будет интересовать состояние активов и то, куда вкладываются деньги этого банка». Добавим, что повышенный интерес ЦБ иногда приводит к интересным результатам, как-то: отзыву лицензии и введению внешнего управления. Так что угроза для банков прозвучала недвусмысленная.

Банки оказываются в достаточно узком коридоре. Снижение темпов притока вкладов и некоторые проблемы с ликвидностью на межбанковском рынке толкают их к повышению ставок по депозитам. Иначе не укрепить ресурсную базу, учитывая вероятность второй (и последующих) волны кризиса. С другой стороны, ЦБ говорит: больше 10% по депозиту — низ-зя. И он по-своему тоже прав. Но лимит повышения ставок в 10% годовых банки практически уже выбрали. Потолок достигнут.

Поскольку ждать смягчения позиции ЦБ не стоит, банкам остается наращивать привлекательность депозитов путем особых условий (например, +1% ставки, если человек не забрал депозит, а продлил его). Или, например, предоставлением одновременно с депозитом кредитной карты. Видимо, в ближайшие несколько месяцев можно будет наблюдать взрыв творческой креативности банков в этом направлении.

На радость потенциальному вкладчику. Ему остается — это наш совет — выбрать депозит поближе к потолку в 10% и банк, который не только входит в АСВ, но и предоставляет как можно больше дополнительных возможностей. Конкуренция — вещь замечательная: даже российские банки жадничать перестали!