Вечные ценности

Лидерами августа, как и в июле, снова стали обезличенные металлические счета. На этот раз в золоте. Их покупательная способность за месяц выросла на 15,94%. Лидировавшие в июле ОМС в серебре в августе принесли своим владельцам реальный доход около 6,7%. Однако в годовом исчислении ОМС в серебре по-прежнему занимают первую позицию в рейтинге доходности инструментов сбережений (87,65%), а ОМС в золоте за год показали 26,13% реальной доходности, подсчитали аналитики ГК БДО в России. По их мнению, перспективы вложений в золото и серебро выглядят неплохо: в условиях снижения доверия к «бумажным» деньгам на фоне активизации эмиссионных процессов ведущими Центробанками инвестиции в «вечные ценности» позволят застраховаться от возможных рисков. Долговые проблемы США и некоторых стран еврозоны, высокая волатильность на финансовых рынках, а также угроза повторения мировой рецессии продолжают подогревать интерес инвесторов к драгметаллам.

Серебро еще долго будет находиться в любимчиках частных инвесторов. Рост серебра неизбежен, считает аналитик «Инвесткафе» Вячеслав Прокопьев. По его мнению, драгоценные металлы являются гарантом защиты средств по нескольким причинам. Во-первых, из-за увеличения денежной массы обесцениваются основные валюты мира: за последние 10 лет ликвидность выросла почти в три раза. А это, в свою очередь, ведет к постоянной переоценке товаров на рынке. Во-вторых, растет спрос со стороны промышленности, крупных инвесторов и населения, особенно в Индии и Китае.

Август стал успешным и для существенной части владельцев паев ПИФов, чья доходность также была положительной. Средняя доходность фондов смешанных инвестиций за месяц составила 3,82% (максимальная — 16,41%), фондов акций — 5,96% (10,26%), фондов облигаций — 0,46% (3,47%). В то же время средняя доходность фондов акций и фондов смешанных инвестиций за год оказалась отрицательной (минус 3,29% и минус 2,46% соответственно), а фонды облигаций показали легкий плюс (0,38%).

Хорошее настроение в начале осени должно быть и у вкладчиков. Августовская дефляция и укрепление доллара и евро к рублю повысили привлекательность вкладов в иностранной валюте. Реальная рублевая доходность банковских годовых депозитов в долларах США составила 4,71%, в евро — 6,37%. Причем покупательная способность вкладов в евро выросла в годовом исчислении на 2,32%, а в долларах осталась отрицательной (минус 9,82%).

Укрепление доллара и евро к рублю положительно сказалось и на рублевой доходности наличных сбережений в иностранной валюте. Покупательная способность долларовых сбережений в августе выросла на 4,46%, а сбережений в евро — на 6,09%. Долгосрочных инвесторов наличные сбережения в иностранной валюте продолжают разочаровывать: в годовом исчислении их рублевая доходность упала (минус 0,92% по сбережениям в евро и минус 13,03% — в долларах).

Вклады в рублях принесли частным инвесторам за месяц 0,62% реального дохода (по 15 крупнейшим банкам: Сбербанк, ВТБ-24, Газпромбанк, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, МДМ-Банк, Росбанк, «Уралсиб», Альфа-Банк, Траст НБ, Промсвязьбанк, «Возрождение», Восточный экспресс банк, МКБ). А вот годовая реальная доходность рублевых вкладов отрицательна: минус 2,63%. Однако депозит может принести и более высокий доход. Здесь важно помнить о двух моментах: чем меньше банк — тем выше ставки, а максимальная сумма возмещения по вкладам в одном банке составляет 700 тыс. руб.