Новый экономический порядок

О том, что нынешний мировой кризис похож на начало Великой депрессии 30-х годов прошлого века, говорили многие. Теперь разговоры превратились в прогнозы. Банк Societe Generale опубликовал аналитический доклад «Новый мировой порядок: когда спрос побеждает предложение». В нем утверждается, что кризис 2008 года — лишь острая фаза начала второй части большого экономического цикла Кондратьева. Назван он по имени русского ученого Кондратьева, который, кстати, в годы Великой депрессии на Западе разработал теорию о том, что помимо всем известных экономических циклов, продолжающихся 7–12 лет, существуют еще и большие циклы в 40–60 лет. В первые 20–30 лет экономика растет, во второй половине цикла — падает или стагнирует. Так, Великая депрессия, начавшаяся тоже в США в 1929 году, продолжалась вплоть до окончания Второй мировой войны в 1945 году.

По мнению аналитиков банка, нынешний цикл, пятый по счету с момента промышленной революции, начался в 80-х годах, а закончится примерно в 2018 году. В 2018 году закончится только первая треть понижательной фазы кондратьевского цикла. Окончание кризиса они ожидают в 30-х годах нынешнего столетия. Соответственно, в ближайшие два десятилетия нас ждут нелегкие времена.

Прочитав доклад, можно сделать несколько важных выводов. Во-первых, эпоха спекуляций заканчивается. Вернее, заканчивается эпоха спекуляций «воздухом»: акциями, фьючерсами, опционами и прочими сложными фондовыми инструментами. Вообще, виртуальная часть экономики будет сжиматься. На первый план выйдут «материальные» отрасли: промышленность, добывающие отрасли, сельское хозяйство. А значит, плохие времена наступят для огромной армии менеджеров, продавцов, представителей до сих пор бурно развивавшегося сектора высоких технологий и т.п. В моде, как и в 30–40-е годы прошлого века, будут инженеры и технологи, агрономы и квалифицированные рабочие. В общем, чтобы преуспеть, в ближайшие десятилетия нужно будет что-то уметь делать руками: и хороший токарь будет гораздо более востребован, чем топ-менеджер с MBA. Кстати, эта тенденция уже прослеживается даже в России: спрос на инженеров и рабочих растет быстрее всего.

Но и для гуманитариев найдется ниша. Если вспомнить, во времена экономических кризисов всегда рос спрос на «фабрику грез»: во время Великой депрессии такой фабрикой стало кино, в кризис 70-х годов — телевидение, в 80-е — музыкальная индустрия. Сейчас, скорее всего, можно ожидать «гуманизации» Интернета: люди будут отвлекаться от тревог жестокой реальности в мире социальных сетей и компьютерных игр.

Еще одна тенденция Великой депрессии: рост госслужащих. Государство будет, как и в прошлом цикле, активнее вмешиваться в экономику, пишут аналитики банка. Стоит вспомнить также, что в прошлый раз предсказанный Кондратьевым кризис повлек рождение фашизма, Вторую мировую войну, а его окончание ознаменовалось войнами за освобождение колоний. В это раз войн нам не обещают — разве что торговые. А вот рост межнациональной и социальной напряженности уже налицо. Следовательно, государствам потребуются не только чиновники, но и таможенники, пограничники, полицейские, военные...

В общем, выпускникам школ можно посоветовать забыть про модные ныне экономические и юридические факультеты. А тем, кто уже работает, — критически оценить свою конкурентоспособность на рынке труда. Может, есть смысл повысить квалификацию? Сменить сектор, в котором работаете? Или вообще сменить профессию?

Впрочем, второй вывод, который следует сделать из прошлого опыта: у российских граждан в эпоху спада экономики будет «соломка». В понижательной фазе кондратьевского цикла больше всего страдают наиболее развитые государства. Так, и в прошлом веке кризис, начавшись в США, больше всего поразил эту страну, а также Великобританию, Францию, Германию, Канаду. На региональном уровне больше пострадали промышленные города и районы. Сельскохозяйственные регионы, несмотря на снижение цен на свою продукцию на 40–60%, смогли частично компенсировать потери за счет привлечения дешевой рабочей силы: именно тогда появились сезонные рабочие, кочевавшие по стране.

А вот Россия, начавшая в этот момент индустриализацию, несмотря на наличие кризисных моментов, сумела извлечь пользу, привлекая в страну специалистов и фирмы-подрядчики из развитых стран. С Советами безработные инженеры и мающиеся без заказов бизнесмены сотрудничали, закрыв глаза на все прелести сталинского времени.

Не исключено, что повезет России и в этот раз. По мнению аналитиков, наступает эпоха дорогого сырья: нефти, газа, металлов, сельскохозяйственной продукции. Россия как раз лидирует по этим позициям. Так что высокие заработки и спрос на специалистов можно ожидать именно в этих отраслях.

Более того, в области сельского хозяйства многие эксперты предрекают России «зеленую революцию». Если в стране появятся современные агрохозяйства, использующие методы интенсивного земледелия, элеваторные, складские и перерабатывающие мощности, есть все основания ожидать, что Россия станет одним из крупнейших экспортеров не только пшеницы, но и других зерновых культур, овощей, фруктов, льна... А также мясо-молочной, птицеводческой и рыбной продукции. Возможности для этого есть. В том числе — за счет привлечения западных специалистов и материалов (высокопродуктивных сортов различных культур, элитных производителей и проч.). Как и в 30-е годы прошлого века. Кстати, в докладе для России прогнозируется удвоение подушевого ВВП, индикатора благосостояния, к 2030 году.

Правда, у всего есть оборотная сторона. США, больше всех пострадавшие от Великой депрессии, вышли из нее мировым лидером. Который сумел победить в «холодной войне» СССР, закостеневший в социалистической системе. Так что и сейчас есть опасность, что дорогое сырье, наполняя экспортными деньгами бюджет, будет тормозить прогрессивные изменения в стране.

Глубокие изменения ждут и финансовую систему, считают аналитики. Рынок ценных бумаг избавится от сложных спекуляций и основными инструментами станут здесь акции и облигации. Причем покупать их будут скорее ради дивидендов и купонного дохода, а не надежд на резкий рост стоимости.

Все дело в госполитике — финансовые регуляторы стран просто вынуждены будут вернуться к политике высоких ставок и дорогих денег. А значит, прощай бурный рост фондового рынка, венчурный бизнес и дешевые кредиты на все — от недвижимости до покупки тех же акций. Приобретенных к тому же на деньги, взятые в долг под залог купленного в ипотеку дома.

Что это означает? Что недвижимость перестанет быть инвестицией, а станет тем, чем была до 50-х годов: крышей над головой. Либо — бизнесом по сдаче в аренду квартир. Кстати, доходные дома, возможно, обретут второе дыхание. Ведь в эпоху всеобщей нестабильности гораздо выгоднее снимать жилье там, где удалось найти работу, чем связываться с его покупкой-продажей.

Перестанут быть инвестициями и валюты — от доллара до столь перспективного юаня. Лучшими опять станут вложения в золото. Вообще, наступает время сбережений. Кредиты снова станут дорогими (впрочем, в России они и не сильно дешевели), да и брать их смысла не будет. Инфляция, разогнавшись в ближайшие годы, упадет до уровня экономического роста. А он вряд ли будет превышать в развитых странах пару процентов. А при низкой инфляции и дорогих деньгах выгоднее копить, а не брать в долг. Тем более что отдавать его придется, возможно, из пособия по безработице.

Соответственно, стоит пересмотреть свои кредитные обязательства. С одной стороны, стоит взять, например, ипотеку по нынешним, относительно низким, ставкам. С другой — необходимо уже сейчас определить резервный источник выплаты кредита. Например, сдача той же квартиры или второго жилья в аренду.

Когда можно ждать нового удара кризиса? Аналитики банка помимо теории циклов Кондратьева оперируют также теорией волн Эллиота. В этой теории также существует цикл, состоящий из 5 волн (волна вверх — волна вниз) повышательной фазы и трех волн понижательной, заключительной фазы. Согласно ей, после первого падения от пика идет некоторый подъем, не достигающий, впрочем, предыдущей вершины. А за подъемом — еще одно падение, гораздо более сильное.

По прогнозам экспертов, эта третья, завершающая волна начнется со второй половины 2012 года. Здесь аналитики банка не оригинальны: многие ждут очередной кризис именно в эти сроки. Неудивительно — ведь в ноябре 2012 года выборы президента США, а ФРС недавно заявила, что поддерживать низкие ставки будет до 2013 года, что не намного позже.

Сценарий, что и говорить, невеселый. Но, возможно, нынешний кризис — последний. Согласно теории технологической сингулярности, примерно в 2030 году можно ожидать создания постчеловека: либо на основе полноценного искусственного интеллекта, либо за счет биотехнологий. С этого момента судьба цивилизации пойдет по какому-то иному, неподвластному человеческому разумению пути.