Нефть-2017: ожидания и реальность

Мировые организации прогнозируют восстановление баланса на рынке сырья

В конце ноября нефтяные державы мира впервые за восемь лет договорились сократить добычу сырья, чтобы восстановить баланс спроса и предложения на рынке. Среднесуточную добычу сократят как страны ОПЕК, так и государства вне картеля, в том числе и Россия. Все участники рынка уверены, что такой радикальный шаг даст нужный эффект и стоимость «черного золота» снова вырастет.

Согласно договоренности, достигнутой на заседании ОПЕК, объемы добычи снизят Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Венесуэла, Ангола и другие их коллеги по картелю (см. таблицу). Среди стран вне ОПЕК основное сокращение придется на Россию — чемпиона по добыче нефти в мире. Наша страна, добывающая более 11,2 млн баррелей в сутки, готова снизить свой результат примерно на 300 тыс. баррелей в сутки. Общие усилия должны привести к сокращению переизбытка на нефтяном рынке в два раза в следующем году, что позволит ценам подняться до $60 за баррель, по оценкам ОПЕК.

До последнего момента страны картеля гнали добычу нефти подобно «стахановцам». Это было неудивительно — они предполагали, что именно это позволит им компенсировать будущие потери. В ноябре ОПЕК добыла рекордные 33,83 млн баррелей в сутки. Перед этим «личный» рекорд установила Саудовская Аравия, производя 10,67 млн баррелей в день. Но на официальном уровне нефтяные державы полны решимости сбалансировать спрос и предложение на рынке нефти. По прогнозам мировых нефтяных организаций, им это удастся, хотя предсказания аналитиков по добыче, спросу и цене «черного золота» в последнее время очень разнятся, а иногда и вовсе противоречат друг другу.

«Нефтяные нострадамусы» от ОПЕК и Международного энергетического агентства (МЭА) регулярно выпускают свои отчеты, и каждый раз с обновлениями. Так, в своем ноябрьском докладе ОПЕК немного ухудшила предыдущий прогноз по спросу на нефть в 2017 году — на 0,01 млн баррелей в сутки, до 95,55 млн баррелей. В 2021 году спрос составит 99,2 млн баррелей, а в 2040 году — все 109 млн баррелей в сутки. Вместе с тем в организации ожидают поэтапный рост добычи углеводородов странами вне ОПЕК к 2021 году до 58,6 млн баррелей в сутки, что на 2 млн баррелей больше, чем в этом году.

В свою очередь МЭА располагает другими данными относительно будущего нефти. Аналитики агентства подсчитали, что в следующем году мир будет потреблять 97,5 млн баррелей в сутки, что на 2 млн превышает ожидаемые в ОПЕК показатели. Также в МЭА полагают, что спрос на нефть ОПЕК в 2017 повысится на 200 тыс. баррелей в сутки и составит 31,3 млн баррелей, а во втором полугодии достигнет 32 млн баррелей. Несложно подсчитать, что при таком раскладе профицит нефти составит как минимум 0,5 млн баррелей в сутки, так как ОПЕК согласно ноябрьской договоренности планирует добывать 32,5 млн баррелей в сутки. Однако глава МЭА Фатих Бирол уверен, что баланс между предложением и спросом на нефтяном рынке все-таки удастся установить во II полугодии 2017 года. Впрочем, некоторые эксперты рынка допускают, что все эти прогнозы нельзя принимать за чистую монету, ведь никто на самом деле точно не знает, сколько нефти добывает та же ОПЕК. Если изучить отчеты МЭА и ОПЕК с 2015 года, то расхождения в показателях могут достигать 1,25 млн баррелей в сутки из-за отсутствия достоверных данных по добыче в некоторых странах, например, Ливии и Нигерии.

Тумана на будущее нефти напускает еще один непредсказуемый фактор — добыча сырья в США, которые являются не только лидером по потреблению, но и третьей страной по объемам добычи «черного золота». Проекты по добыче на американских сланцевых месторождениях то приостанавливаются, то возобновляются снова, провоцируя колебания нефтяных котировок. Управление по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США оценивает добычу в текущем году на уровне 8,73 млн баррелей в день, а в 2017-м прогнозирует 8,31 млн.

Однако все эксперты сходятся во мнении, что потребность в нефти ежегодно будет расти. Основными потребителями помимо США станут Индия и Китай. По данным МЭА, дневной спрос Поднебесной вырастет на 400 тыс. баррелей в сутки, до 12,08 млн баррелей в сутки. Не исключено, что удовлетворять нефтяные потребности Китая будет Россия.

Не меньше, чем данные по добыче и спросу, нефтяной рынок волнуют данные по инвестициям в отрасль. По сведениям МЭА, необходимый объем инвестиций в «нефтянку» до 2040 года составляет около $10 трлн. По прогнозам ОПЕК, в ближайшие 25 лет сектор добычи нефти может рассчитывать на $7,2 трлн, это примерно по $250 млрд в год, а в сектор переработки нефти и сбыта нефтепродуктов до 2040 года может поступить $2,7 трлн.