Какой валюте доверить свои сбережения

«Американец» снова нагулял аппетит

Девальвация российской валюты лишний раз говорит о том, что нужно диверсифицировать свои сбережения. Аналитики говорят о сильном долларе.

Российскую валюту лихорадит. В конце июля против рубля сошлись все факторы: усиление санкций со стороны , нагнетание страстей из-за трибунала по крушению «Боинга», падение нефти и снижение ставки ЦБ. Если пару месяцев назад говорили о том, что рубль закрепился около 50 рублей за доллар, то после быстрого снижения котировок черного золота американская валюта легко преодолела рубеж в 60 рублей, причем это произошло в течение нескольких дней.

Естественно, россияне снова стали пересчитывать стоимость поездок за рубеж, расходы на шопинг, а автомобильные дилеры вряд ли будут и дальше с такой же готовностью снижать цены на иномарки, хотя и повышать тоже — слишком велик спад. Люди задаются вопросом, в какой же валюте хранить сбережения при таком коллапсе рубля, который еще весной чувствовал себя если не бодро, то вполне на уровне для того, чтобы перестать каждый день смотреть за котировками.

Сложно давать какие-то прогнозы. Фактически никто не знает, как долго мы будем наблюдать нестабильность на валютном рынке. Сейчас поведение нашей валюты на рынке зависит от огромного количества факторов, в том числе геополитических, многие из которых в принципе невозможно спрогнозировать.

Поэтому единственный разумный выход сейчас — грамотно инвестировать свои сбережения в портфель из различных финансовых инструментов. Кризис 2008–2009 гг. произвел «отрезвляющий» эффект на россиян. Если начало 2000-х годов ознаменовалось повышением зарплат, укреплением рубля и ростом финансовых рынков, то во время серьезного экономического спада и последовавшей волны сокращений многие люди впервые задумались о повышении своего уровня финансовой грамотности и, как следствие, создании сбережений (прежде всего в качестве запаса «на черный день»). Тем не менее уровень финансовой грамотности растет небыстро, и в связи с этим абсолютное большинство россиян пока хранят деньги в самых доступных и понятных финансовых продуктах — рублевых вкладах, не заботясь о диверсификации своих сбережений, самый простой пример которой — распределение средств по разным валютам.

«Для человека, живущего в , оптимально как минимум половину своих средств хранить в рублях, так как мы живем в рублевом пространстве и могут возникнуть ситуации, когда деньги нужны быстро и внезапно. Другую часть имеет смысл хранить в иностранной валюте, особенно в текущих условиях, когда никто не может дать точного прогноза, как дальше будет развиваться ситуация на валютном рынке», — говорит Сергей Дейнека из БКС Премьер. Подобная диверсификация защитит человека не только с финансовой точки зрения, но и психологически, так как в случае потрясений, подобных тем, которые мы наблюдали с декабря по март (сначала резкое падение рубля, а затем его не менее быстрое укрепление), наличие разных инструментов в портфеле даст дополнительную уверенность в себе и в завтрашнем дне. Наблюдая за стремительной девальвацией российской валюты, вопрос выбора инструмента сбережения остается наиболее актуальным на сегодняшний день. За последний месяц рубль потерял более 6% против всех основных конкурентов, реагируя на снижение стоимости нефти.

«Поскольку сейчас сохраняется вероятность еще большей просадки главного для российской экономики энергоресурса, существуют риски еще одного витка фундаментальной слабости и рубля. Против российской валюты выступает и ожидание нормализации денежно-кредитной политики в США. Как только ФРС повысит ставки (а произойти это может уже в этом сентябре), рисковым активам снова придется потесниться. Рубль не исключение», — считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Учитывая сказанное, наибольший потенциал укрепления сейчас сохраняет именно американская валюта. Правда, есть еще и евро, но в отличие от «американца» в планах европейских монетарных властей еще больше стимулировать экономику через расширение программы количественного смягчения. «Евро рискует оказаться под не меньшим давлением, чем рубль, а значит, явно проиграет потенциальной прибыли инвестирования в доллары. Другими словами, хранить сбережения лучше в долларах, по крайней мере до тех пор, пока инфляционно-девальвационные ожидания в стране находятся на очень высоких уровнях», — добавил Деев.

Сейчас пока еще небольшое количество соотечественников делают накопления, руководствуясь целеполаганием: большинство сберегают деньги «просто так» или «ради доходности». При этом у всех людей есть какие-то цели: кто-то хочет построить дом, кто-то — купить новую машину, кто-то — стать финансово независимым и накопить капитал, который работал бы на получение регулярного пассивного дохода. «Если грамотно подойти к определению параметров своей цели, понять, какая потребуется сумма (с учетом инфляции), и определить конкретные сроки достижения цели, можно рассчитать вероятность ее достижения, а на основании полученных данных — составить оптимальный портфель из финансовых продуктов, который будет наилучшим образом отвечать на вопрос «как достичь цели». Таким образом, инвестирование станет более осознанным, а значит, более эффективным», — отмечает Дейнека.

Классическая схема хранения сбережений подразумевает распределение корзины следующим образом: треть средств в рублях, треть в долларах и треть в евро. Понятно, что ставки по валютным вкладам меньше инфляции, однако есть возможность заработать за счет курсовой стоимости. Российская валюта выглядит наименее предсказуемой. «Новый виток ослабления рубля будет кратковременным. Текущее падение обусловлено ценами на нефть и выплатами по внешним долгам. Нефтяные котировки вряд ли ожидает очередное мощное падение, крупных выплат по долгам в этом году больше не предвидится. В августе рубль возобновит укрепление. Но, учитывая, что высокая волатильность на валютном рынке сохраняется, сбережения лучше хранить в разной валюте, часть в долларах и евро, часть в рублях. Также достаточно надежными являются британский фунт и швейцарский франк», — рассуждает Анна Кокорева из «Альпари».

Если раньше можно было положить деньги на рублевый депозит и довольствоваться высокими ставками, то теперь надо более тщательно подходить к управлению своими сбережениями. Гендиректор компании «Фаст Финанс Система» Дмитрий Коршунов советует воздержаться от резких движений — не бежать в обменный пункт после резкого скачка валюты, потому что ситуация может резко измениться: «Мой знакомый хотел провести крупную сделку, для чего зимой снял деньги с рублевого депозита, покупал доллары по 58–60 руб. в надежде на рост до 65. В итоге доллар упал до 50 руб., а приятель зафиксировал крупный убыток. Точно так же может случиться и сейчас при восстановлении нефтяных котировок».

По оценке заместителя председателя правления Локо-Банка Андрея Люшина, рубль будет находиться в интервале 50–60 руб. за доллар, а ЦБ будет его в этих границах поддерживать. «Если посмотреть на график курса доллара, то 60 руб. — это некое среднее значение, учитывающее и рекордные скачки курса до 80 руб. в прошлом году, и остывание пыла продавцов рубля к концу мая. Можно говорить о том, что 60 руб., с учетом нынешней стоимости нефти, — равновесный курс», — считает эксперт.