Банки повысят ставки по кредитам на 1–3%

Эксперты советуют поспешить взять ссуду, если на то есть острая необходимость

ЦБ в пятый раз с начала этого года повысил ключевую ставку. На этот раз с 9,5% до 10,5%. Таким образом мегарегулятор пытается укрепить рубль и снизить инфляцию с нынешних 10% до 4% в ближайшие два-три года. Однако эксперты скептически относятся к планам ЦБ. Национальная валюта будет и дальше падать, а цены продолжат расти с прежней скоростью. Кроме того, доходы населения существенно снизятся, а ставки по потребительским кредитам увеличатся на 1–3% в ближайшие две недели. Как предупреждают эксперты, не исключено, что ЦБ еще раз повысит ключевую ставку. Поэтому они советуют поторопиться взять кредит, если на то есть веская причина.

Банк России не теряет надежды спасти курс рубля и сбить растущую инфляцию. Для этого на прошлой неделе, 11 декабря, он в очередной раз повысил ключевую ставку — до 10,5%.

«Принятое решение Банка России направлено на обеспечение замедления роста потребительских цен до целевого уровня 4% в среднесрочной перспективе. В случае дальнейшего усиления инфляционных рисков Банк России продолжит повышение ключевой ставки», — говорится в сообщении ЦБ.

На первый взгляд, действия мегарегулятора вполне оправданы. Дело в том, что ключевая ставка — процентная ставка, по которой Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. То есть чем дороже кредит ЦБ, тем меньше корпоративные клиенты берут кредиты внутри страны и тем самым в меньших объемах выбрасывают их на национальный валютный рынок. В результате курс своей валюты стабилизируется, а инфляция замедляется.

Но это только в теории. Как отмечают эксперты, на практике все совершенно по-другому. ЦБ продает рубли коммерческим банкам все дороже, те, в свою очередь, завышают ставки кредитов реальному сектору, а последний увеличивает цены на конечную продукцию. В итоге инфляция все равно растет.

«Эта логика оказывает лишь временный эффект и в долгосрочном плане терпит абсолютную неудачу, поскольку помимо ключевой ставки на инфляцию сейчас влияют множество других факторов — политических и экономических», — считает топ-менеджер одного банка, входящего в пятерку отечественных кредитных организаций.

При этом, как утверждают эксперты, повышение ключевой ставки не только не уменьшит инфляцию, но и сделает недоступными кредиты.

«Польза от повышения ставки до 10,5% в условиях выраженной стагфляции (экономический спад сочетается с ростом цен. — «МК») выглядит довольно сомнительной. При росте ключевой ставки кредиты становятся дороже, спрос на них падает. Очевидно, что теперь банки начнут повышать ставки, вследствие чего займы станут недоступны почти всем. Если говорить о малом и среднем бизнесе, то повышение стоимости кредитов делает данный источник инвестиций недоступным, а значит, снижается предложение товаров в экономике», — комментирует «МК» президент компании Lionstone Investment Services Александр Беляков.

Повышение ключевой ставки отражается неоднозначно и на рядовых гражданах. С одной стороны, это рост ставок по депозитам, с помощью которого кредитные организации увеличивают число вкладчиков и суммы размещенных средств. С другой — удорожание ссуд, которое не будет способствовать увеличению спроса на кредиты, ограничивая экономический рост.

О повышении ставок по вкладам в последние полгода объявили практически все крупнейшие российские банки. Ставки по кредитам банки тоже повышали, но молча. По информации ЦБ, средняя ставка в России по всем видам кредитов физическим лицам сроком 1–3 года с января по октябрь выросла с 16,09% до 16,4%. В том числе автокредиты сроком 1–3 года — с 13,94% до 14,68%.

Так, например минимальная ставка одного из государственных банков по потребительскому кредиту размером до 1,5 млн рублей сроком до 5 лет 30 августа увеличилась с 14,5% до 17%. Как поясняют эксперты, природа «минимальных ставок» лежит в области привлечения внимания клиентов. Фактические же ставки для физических лиц, не получающих зарплату в этом госбанке и не работающих в аккредитованных им предприятиях, составляют от 20,5% до 24,5% по кредитам сроком от 3 до 24 месяцев и 25,5% — по кредитам от 25 до 60 месяцев.

Как прогнозируют эксперты, опрошенные «МК», после увеличения ЦБ ключевой ставки кредиты как в государственных, так и в коммерческих банках станут еще дороже.

«Страдает и население, так как потребительские кредиты также дорожают, а объем займов по ним уменьшается. Это приводит к ослаблению потребительского спроса, стимулирующего экономику. Другими словами, повышение процентной ставки ЦБ может привести к замедлению экономического роста», — считает Александр Беляков.

Подтверждают слова экспертов и сами банкиры. Как заявил начальник управления маркетинговой стратегии и исследований банка ВТБ 24 Дмитрий Лепетиков, Банк России дал четкий сигнал отечественным кредитным организациям повышать кредитные ставки, и банки ему последуют.

«Эффект от повышения ставки ЦБ не будет мгновенным. Банки должны будут еще раз посмотреть, посчитать, по каким продуктам им придется повысить ставки, а по каким этого можно не делать. Основная волна будет после Нового года, но кто-то уже может сейчас начать», — отметил представитель ВТБ 24.

В частности, по словам начальника управления розничных продуктов «Локо-Банка» Светланы Повикаловой, скорее всего, кредитные организации будут смещаться в сторону более «дорогих» кредитов — краткосрочных на небольшие суммы.

Однако аналитики не спешат поверить словам банкиров. Они уверены: кредиты подорожают до наступления новогодних праздников.

«Безусловно, ставки по кредитам вырастут — они уже начали расти после первых повышений ставки. В среднем рост составил 4–6%. После нового повышения плата за заемные средства для клиентов вырастет еще на 1–3%. Повышение произойдет до конца года, обычно банки очень быстро реагируют», — считает аналитик «Альпари» Анна Кокорева.

«Учитывая нестабильную ситуацию, возрастающий риск снижения зарплат и сокращений, разумнее всего сейчас воздержаться от потребительских кредитов», — рекомендует Александр Беляков.

«Сейчас брать кредит очень дорого — если есть возможность отложить покупку на год, то лучше подождать. Есть вероятность, что к концу 2015 года ЦБ начнет постепенно снижать ключевую ставку. Если потребность острая, то лучше взять кредит сейчас, так как ключевую ставку могут вновь повысить в ближайшие месяцы», — уверена Анна Кокорева.

В том, что банки уже скоро существенно поднимут ставки практически по всем кредитам, эксперты не сомневаются. Однако исключением может стать ипотека. Основные участники рынка не станут торопиться полностью компенсировать за счет заемщиков возросшую стоимость фондирования. Дальнейшее повышение ставок может негативно отразиться на доступности ипотечных кредитов для населения и, как следствие, на получаемых банками доходах в условиях, когда отсутствует спрос на другие виды кредитования или они убыточны.

Как отмечают эксперты, несмотря на ухудшение российской экономики, ипотечное жилищное кредитование остается одним из основных источников роста рынка. Согласно статистическим данным Банка России, на 1 октября 2014 года выдано 703 200 ипотечных кредитов в объеме более 1,2 трлн рублей, общая задолженность по ним (основной долг + проценты + просроченная задолженность) составила 3,2 трлн рублей. На соответствующую дату прошлого года было выдано 557 534 кредита на 1 трлн рублей, задолженность — 2,4 трлн рублей (см. диаграмму). В среднем рынок вырос в 1,3 раза.

Однако, как отмечают в своем обзоре специалисты аналитического центра Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), в последнее время темпы роста рынка стали несколько замедляться. В сентябре этого года объемы выдаваемых кредитов выросли на 20% по сравнению с сентябрем 2013-го, что является минимальным значением с мая прошлого года. Так, например, в январе 2014 года темп роста составил 52%.

Основными причинами торможения рынка стали как раз рост ставок по ипотеке, ужесточение требований к заемщикам, снижающийся инвестиционный спрос на жилье, который активно способствовал росту рынка ипотеки в начале 2014 года. А также, косвенно, — растущие ставки по депозитам (в первой декаде ноября максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, выросла до 9,9% по сравнению с 8,3% в начале 2014 года).

Поэтому, как поясняют эксперты, банки если и станут повышать ставки по ипотеке, то этот рост будет и дальше носить достаточно плавный характер. Так, в январе–сентябре 2014 года средняя ставка выдачи по ипотечным кредитам в рублях составила 12,2%, что примерно соответствует уровню четвертого квартала 2012 года. Вместе с тем в сентябре ипотечные кредиты выдавались в среднем по ставке 12,5%, что на 0,2% выше значения предыдущего месяца. Активные участники рынка уже повысили в течение года ставки по ипотеке на 0,5–1%. В Агентстве по жилищному ипотечному кредитованию ожидают, что плавный рост продолжится, и по итогам 2014 года средняя ставка по ипотечным кредитам составит не менее 12,5%.

В настоящее время наши соотечественники все чаще отдают предпочтение именно ипотеке. «Доля сделок с ипотекой выросла до очередного рекордного уровня: 26,9% всех прав собственности, зарегистрированных в сделках с жильем в январе–сентябре 2014 года, приобретались с использованием ипотечного кредита», — поясняет «МК» частный риелтор Наталья Ульянова.

По ее словам, замедление всего рынка жилья пока не коснулось новостроек. «Вопреки существенному ухудшению экономики, жилищное строительство становится одной из самых успешных отраслей. Ввод жилья по итогам 9 месяцев 2014 года составил 624 тысячи квартир общей площадью 48,2 млн квадратных метров (к аналогичному периоду 2013 года рост составил +28,6% и +24,6% соответственно)», — продолжает Ульянова. А дальнейшее развитие ипотеки, в котором банки заинтересованы и стараются все для этого сделать, закладывает фундамент для будущего роста объемов ввода жилья. Как считают специалисты АИЖК, это, в свою очередь, оказывает значимый стимулирующий эффект на сектор жилищного строительства и развитие экономики в целом и вносит ощутимый вклад в ВВП. В этих условиях замедление темпов роста рынка ипотеки может оказать сейчас гораздо более ощутимое влияние на экономику по сравнению с ситуацией 2008–2009 годов.

СПРАВКА "МК"

По данным Росстата, в III квартале 2014 года в России средняя цена 1 кв. метра общей площади на первичном рынке жилья составила 51 116 рублей. В типовых квартирах эта стоимость равна 48 695 рублям, при улучшенной планировке такого жилья — 50 383 рублям.